Kuidas teatada allutatud võlast bilansis

Ettevõte vajab kasvamiseks kapitali, kuid omanikud võivad olla tõrksad oma ettevõtte osakaalu lahjendama, emiteerides varu raha kogumiseks. Samas võivad pangad olla vastumeelsed riskide võtmisele, et raha laenuks väikese või keskmise suurusega ettevõttele. Sellises olukorras on allutatud laen finantseerimisvõimalus, mida teie firma võib kasutada vajaliku kapitali kaasamiseks, kui teised allikad ei tule.

Allutatud võla määratlus

Kui ettevõte muutub maksejõuetuks, makstakse võlausaldajale välja enne, kui omanikud saavad raha. Ettevõtte võlgnevused on järjestatud, kusjuures kõrgeim prioriteet või kõrgem võlg makstakse esmalt. Madalama prioriteediga võlakohustused on allutatud kõrgemale võlakohustusele, sest neid makstakse alles pärast seda, kui äri likvideeritakse juhul, kui kõrgemad võlad on tasutud. Iga võlg on allutatud kõigile teistele kõrgema prioriteediga võlgadele. Näiteks tagatud pangalaen on kõrgem võlakiri ja võlakirjad on talle allutatud.

Allutatud võla aruandlus

Bilansis loetletakse ettevõtte varad, millele järgneb tema kohustused ja omanike või omakapital. Laenatud raha all läheb allutatud võlakohustuste osa. Lühiajalised kohustused on loetletud esimesena. Tavaliselt kantakse kõrgem võlg järgmisele bilansile. Allutatud võlakohustused on viimati kantud kohustuste osas kahanevas järjekorras. Kui ettevõte võtab laenu või müüb võlakirju, mis on allutatud laen, on laenatud vahenditega soetatud raha või vara lisatud kapitali ja see läheb varade sektsiooni.

Muud raamatupidamisprobleemid

Allutatud laenude intress tuleb tasuda regulaarselt. Näiteks võlakirjade intressimakseid makstakse tavaliselt iga kuue kuu tagant. Intress on kulu, mitte kohustus. Kuluna kajastatakse allutatud laenude intressi ettevõtte kasumiaruandes, mitte bilansis. Allutatud võlakohustused on kasumiaruandes maksust mahaarvatavad kulud. Samuti ei suurenda saadud raha ettevõtte omakapitali, mis tähendab, et see ei ole tulu ja seega ei kaasne maksukohustust, mis tuleb kajastada kasumiaruandes.

Plussid ja miinused

Allutatud võlakohustuse eeliseks on asjaolu, et omakapitali osa ettevõttes ei vähene omakapitali lisamisega. Kogutud raha võib kasutada mis tahes laenulepingu tingimustega lubatud eesmärgil, kuid tavaliselt kasutavad ettevõtted majanduskasvu rahastamiseks allutatud võlga. Näiteks võib jaemüügiettevõte kasutada uute kaupluste asukohtade lisamiseks allutatud võlga. Pangad, kellel on äriettevõttega kõrgem võlakiri, võivad subordineeritud võlakohustusi soodsalt vaadelda, sest see suurendab bilansi varade koguväärtust, mis on võlgnevuse tasumiseks võimalik juhul, kui ettevõte ei toimi. Negatiivsest küljest kannab allutatud võlg laenuandjate jaoks suuremat riski, mistõttu kipub olema kõrge intressimäär. Lisaks peab juhtkond olema kindel, et ettevõtte rahalised vahendid on piisavad lisatud võla teenindamiseks.